Читать онлайн Цифровой рубль: базовый курс. Учебное пособие бесплатно

Тема 1. Тенденции развития цифровой экономики

Как показывает ретроспективный анализ развития общества, становление цифровой экономики в результате четвертой промышленной революции (получившей в настоящее время обозначение Индустрия 4.0) опирается на достижения третьей промышленной революции. В 1971 г. появился первый в мире микропроцессор, что ознаменовало начало информационной революции. За этим последовал всплеск рыночного распространения персональных компьютеров в 1980-х гг., а также коммерческий запуск интернет-технологий в 1990-х гг. Информационная революция открыла новые возможности для инвестиций и роста, и повседневная деятельность человека начала переходить из физического пространства в виртуальное. В конце ХХ в. появляются фундаментальные исследования в предметном поле общественных наук, посвященные информационной революциии соответствующей трансформации общества. В результате определяются новые факторы роста и лимитирующие факторы экономического развития, формируются институты и инструменты управления информационными потоками.

В настоящее время можно говорить о тенденциях и перспективах развития цифровой экономики на разных иерархических уровнях. Во-первых, следует отметить, что целый ряд тенденций, имеющих глобальный характер, определяет векторы цифровой трансформации.

В первую очередь, к ним относятся:

– сжатие инновационного цикла (резко сократилось время между получением новых знаний, созданием на их основе новых технологий, продуктов и услуги их выводом на рынок) и переход к парадигме открытых инноваций, проявляющейся в выходе инновационной деятельности за границы отдельных предприятий и организаций;

– сокращение времени жизненного цикла предприятий и организаций, резкий рост рыночной капитализации цифровых компаний;

– устаревание форм организации экономики и осуществления экономической деятельности;

– размывание дисциплинарных границ и рост взаимопроникновения и взаимосвязанности различных индустрий и отраслей;

– резкое увеличение объема научно-технологической информации, возникновение принципиально новых способов работы с ней;

– рост требований к квалификации исследователей, дефицит цифровых талантов, трансформация форм занятости и смещение баланса от профессиональных к над профессиональным компетенциям;

– массовая кастомизация производства, отражающая новую производственную парадигму, реализующуюся в сочетании массовизации с индивидуализацией производства за счет создания умных предприятий;

– повышение уровня сложности производства, применяемых технологий и выпускаемых изделий, конвергенция продуктов, устройств и сервисов;

– ускоряющаяся интеллектуализация, роботизация, автоматизация производства, а также появление решений для совместной работы человека и роботов (коботы и т. п.);

– все большее распространение кросс-связей субъектов и объектов во всех сферах экономической деятельности (за счет технологий Интернета вещей и Индустриального интернета вещей);

– появление и быстрое распространение цифровых распределенных цепочек создания ценности и рост конкурентоспособности инновационных бизнес-моделей;

– изменение предпринимательской культуры, культуры взаимодействия, моделей поведения людей и организаций в цифровой экономике;

– высокие темпы и значительные масштабы появления и распространения сквозных технологий цифровой экономики.

Фактически тенденции развития цифровой экономики связаны не только и не столько с технологическими аспектами, сколько с организационно экономическими трансформациями общества. При этом, безусловно, соответствующие процессы очень тесно связаны между собой. Как отмечают эксперты Digital McKinsey, мировая цифровая экономика формируется под влиянием ускоряющихся волн инноваций. Наряду с этим, изучение тенденций развития цифровой экономики предполагает исследование различных индустриальных технологических фронтиров, а также глобальных трендов цифровизации для понимания перспектив и особенностей текущих и предстоящих изменений.

Согласно Мониторингу глобальных трендов цифровизации, который ежегодно проводится компанией Ростелеком, первые позиции в соответствующем рейтинге 2022 года вновь занимает искусственный интеллект. За пять лет он уже трижды занял первую строчку по интегральному показателю, который учитывает количество научных публикаций, патентов и объём инвестиций в технологию. Лидером по объёму инвестиций стало направление цифровой медицины, по патентной активности лидируют мобильные сети (142,2 тысячи патентов).

Топ-20 трендов цифровизации выглядит следующим образом:

– Искусственный интеллект (Artificial Intelligence).

– Альтернативная энергетика (Alternative energy).

– Мобильные сети (Mobile networks).

– Цифровое здравоохранение (e-Health).

– Изучение рака (Cancer research).

– Вычислительная биология (Computational biology).

– Интеллектуальный анализ данных (Data mining).

– Социальные сети (Social Media).

– Информационная безопасность (Information security).

– Робототехника (Robotics).

– Мобильные сети пятого поколения (5G).

– Электронная коммерция (e-Commerce).

– Мобильные платформы (Mobile platforms).

– Компьютерные игры (Computer games).

– Приложения на операционной системе Android.

– Блокчейн (Blockchain).

– Беспилотные автомобили (Autonomous vehicles).

– Облачные технологии (Cloud).

– Спутниковая связь (Satellite).

– Приложения на операционной системе iOS.

Китай обогнал США в рейтинге вклада стран в развитие цифровых технологий, став лидером по числу научных статей и патентов в сфере цифровых технологий, говорится в исследовании.

Отдельно отмечается, что в сфере информационной безопасности в США случилась волна M&A (пять сделок M&A объемом более 0,5 миллиарда долларов), после чего публичные компании стали частными и торги по их акциям были остановлены (Proofpoint, McAffee). Вероятная цель – усиление национальной безопасности США.

Россия в сфере технологий цифровизации топливно-энергетического комплекса входит в тройку стран-лидеров по зарегистрированным патентам и в топ-5 по научным публикациям. Среди других стран можно отметить интересную динамику у Ирана, который, несмотря на санкции, вошёл в мировой топ-10 по научным публикациям по двум направлениям – умные сети электроснабжения (Smart grid) и альтернативная энергетика.

Проект «Мониторинг глобальных трендов цифровизации» появился в 2016 году как инструмент определения приоритетов инновационного развития и анализа перспективных сфер применения технологий в группе компаний «Ростелеком» при разработке стратегии компании. Со временем исследование из инструмента, решающего локальные задачи, преобразовалось в систему поддержки принятия решений при стратегическом планировании, инновационном развитии, создании новых продуктов, выборе приоритетов инвестирования и проведении научных изысканий.

В свою очередь, компания Gartner регулярно составляет свой технологический радар (как по технологиям в целом, так и по отдельным видам сквозных технологий, например, искусственному интеллекту), характеризующий краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные перспективы разработки и распространения сквозных технологий цифровой экономики.

Gartner – американская исследовательская и консалтинговая компания, специализирующаяся на рынках информационных технологий. Один из её популярных визуальных инструментов, описывающих новые технологии является – Gartner Emerging Technologies and Trends Impact Radar.

На Радаре Gartner выделены 4 основные темы:

– Умный мир расширяется за счёт всё большего слияния физического и цифрового опыта.

– Революция в производительности набирает обороты благодаря достижениям в области технологий и возможностей искусственного интеллекта (ИИ).

– Прозрачность и конфиденциальность становятся всё более актуальными на фоне роста сбора корпоративных и личных данных.

– Важные вспомогательные средства создают возможности для монетизации бизнеса.

Ежегодно Gartner Radar выделяет технологии и тенденции, которые имеют наибольший потенциал изменить широкий спектр рынков. Тенденции сгруппированы по четырём ключевым темам, которые лидеры продуктов должны оценивать в рамках своей конкурентной стратегии. Руководителям стоит уже сейчас принять во внимание эти технологии, откорректировать стратегии и инструменты инвестиций, чтобы оставаться в топе и извлечь максимальную выгоду из рыночных возможностей.

Большинство новейших технологий получат широкое использование лишь спустя 3—8 лет, но очевидно, что в будущем они привнесут значительные инновации.

По мнению экспертов, окажутся особенно интересными окажутся следующие:

Нейроморфные вычисления

Такие системы станут основой широкого спектра будущих продуктов, т.к. лучше реагируют на события и информацию в режиме реального времени, и на непредсказуемость реального мира. Ранние варианты использования это: обнаружение событий, распознавание образов и обучение небольшим наборам данных.

– Нейроморфные вычисления в будущем позволят более точно моделировать работу биологического мозга с использованием цифровых или аналоговых методов обработки данных.

– Чтобы перейти от первого знакомства к стадии широкого использования потребуется от 3 до 6 лет.

– Нейроморфные вычисления способны радикально изменить многие текущие разработки ИИ, обеспечив более высокую производительность и экономию энергии, несравнимую с нынешними поколениями чипов.

Ожидаемо первые революционные нейроморфные устройства появятся к началу 2024 года, но потребуется около пяти лет, чтобы эти устройства получили раннее массовое признание.

Самоконтролируемое обучение

Модели с самоконтролем понимают, как информация соотносится с другой информацией. Например, какие ситуации обычно предшествуют другим или следуют за ними, и какие слова часто идут вместе.

– Самоконтролируемое обучение повышает производительность за счёт использования автоматизированного подхода к аннотированию и метке данных.

– Пройдёт от 6 до 8 лет прежде чем это получит широкое применение.

– Самоконтролируемое обучение окажет значительное влияние на существующие продукты и рынки.

Самоконтролируемое обучение только недавно появилось в академических кругах, и в настоящее время практикуется ограниченным числом компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Однако несколько компаний, специализирующихся на компьютерном зрении (Computer Vision, CV) и НЛП, недавно добавили обучение с самоконтролем в свои планы развития продуктов.

Метавселенная

– В Метавселенной непрерывный, совместный, децентрализованный, совместимый цифровой контент пересекается с пространственно-организованным, индексированным контентом физического мира в реальном времени.

– Метавселенная движет вперёд умный мир, предоставляя иммерсивную цифровую среду.

– Потребуется 8 с лишним лет до перехода к широкому применению.

Преимущества и возможности метавселенной пока не могут быть реализованы в полной мере, но появляющиеся решения показывают потенциальные варианты её использования. Однако ожидается, что переход к метавселенной будет таким же значительным, как переход от аналога к цифре.

Антропоцентрический ИИ (АИИ) – ИИ, ориентированный на человека

АИИ иногда называют «дополненным интеллектом», «интеллектом кентавра» или «человеком в контуре управления», но в более широком смысле – это полностью автоматизированная система с целью принести пользу человеку.

– АИИ предполагает партнёрскую модель, в которой люди и ИИ работают вместе для улучшения когнитивных функций, включая обучение, принятие решений и получение нового опыта.

– Потребуется от 3 до 6 лет для широкого распространения.

– Потенциальное влияние АИИ велико, поскольку он использует человеческие способности, чтобы сделать людей более продуктивными и устранить ограничения, предубеждения и слепые зоны, которых можно избежать.

Технологический подход к разработке продуктов ИИ привёл к многочисленным негативным последствиям, заставив поставщиков пересмотреть свои стратегии и изменить свой подход на более эффективный и ответственный АИИ.

Тема 2. Цифровизация платежных средств как направление развития современных денежных систем

Деньги, представленные валютами, которые наделены статусом законных платежных средств на территории того или иного публично-правового образования, составляют ключевой элемент соответствующей национальной финансовой системы. Ведь формирование публичных фондов денежных средств в интересах государства и общества осуществляется в основном посредством взимания налогов и сборов в денежной форме. В подобной же форме взыскиваются штрафы, которые представляют собой разновидность денежных взысканий – одного из видов наказаний за совершенные правонарушения. Эти взыскания, наряду с обязательными налоговыми взиманиями, служат основными источниками публичных доходов. Совокупность аккумулированных таким образом денежных средств позволяет составить государственные бюджеты, которые в свою очередь позволяют осуществлять государственные же расходы. Без этого представить нормальное функционирование и развитие государства и общества невозможно.

К слову, само появление официальных денег связывается с возникновением острой необходимости покрытия расходов, обеспечивающих существование одного из государств древности. Так, в середине VII века до н. э. в Лидии фактически изобрели чеканку монеты, которая заключалась в том, что на слитках из сплава серебра и золота (электрум) в обязательном порядке стал проставляться оттиск специальной печати. Таким образом, демонстрировалось официальное утверждение их в качестве легального платежного средства. История донесла до нас сведения, что именно такими предметами осуществлялись расчеты с наемными воинами, которые использовали эти деньги, покупая необходимые им товары и услуги, что способствовало появлению и утверждению этих официальных денег в гражданском обороте.

Использование государственных денег при построении публичных финансовых систем обусловлено тем, что они выполняют ряд важнейших экономических функций, без реализации которых этот процесс был бы во многом затруднен. В частности, первой исторически сложившейся функцией денег принято считать функцию средства обращения. Во всяком случае на это дополнительно указывает приведенный выше пример из истории. Реализация этой функции позволяет осуществлять экономический обмен одних товаров на другие товары через их оплату деньгами. В этом случае последние выступают в качестве универсального товара, который и служит средством обращения.

В этой связи Давид Юм писал, что «деньги не составляют предмета торговли в собственном смысле слова; они суть только орудие, которое люди, по общему соглашению, употребляют для того, чтобы облегчить обмен одного товара на другой».

Кроме того, наряду с функцией средства обмена (орудия обращения), экономической наукой обозначены такие функции денег, как всеобщее мерило ценностей и средство накопления богатства. Представляется, что именно последняя функция денег сделала возможным переход от публичных фондов, представленных натуральными продуктами и различного рода скарбом, к фондам денежных средств как неким прообразам бюджетов. Способность денег накапливать и сохранять ценность во времени как раз и явилась в этом случае определяющей. Функция средства накопления реализуется посредством аккумуляции денег, которые, как известно, помимо прочего, обладают свойством сохранять относительно неизменную меновую ценность. Такое накопление имеет место в ситуациях, когда деньги, полученные от реализации товаров, работ и услуг или по иным основаниям, не используются их держателем одномоментно для осуществления каких-либо приобретений, а сохраняются для покрытия расходов в будущем. Триада указанных функций в целом и определяет предназначение и сущность денег. Не случайно Л. Харрис в одной из своих работ уподобил деньги товару, который функционирует в качестве средства обращения, счетной единицы и средства сохранения стоимости.

Реализация деньгами указанных выше функций во многом обусловлена обстоятельством исключительно правового характера, коим является узаконение денежных средств государством. Справедливости ради следует заметить, что данное обстоятельство отнюдь не оставлено без внимания учеными, в том числе представителями экономической науки. В частности, ими обозначается взгляд на деньги как на «легитимный знак меры стоимости».

С учетом всего этого необходимо признать, что деньги – это не только экономический и социокультурный феномен, но также важнейший государственный, а, следовательно, правовой институт. Категория законного платежного средства в первую очередь принадлежит правовой науке. Ведь в отличие от денег, которыми, как мы уже знаем, в принципе может быть признан любой товар, законное платежное средство, во всяком случае, предполагает наличие соответствующего его узаконения со стороны государства. Известно, что законные платежные средства пришли на смену товарным деньгам лишь тогда, когда государство стало безраздельно эксплуатировать монетную регалию, т.е. реализовывать свое право чеканить монету (лат. – jura cudendae monetae) и вводить последнюю в обращение. Введение монополии на изготовление монет и переход к законодательном урегулированию вопроса о том, что люди обязаны использовать в качестве узаконенного платежного средства, как раз и явились решающими моментами, позволяющими государству поставить под контроль денежную систему общества.

Таким образом, важнейшим сущностным правовым признаком законных платежных средств следует признать их производность от суверенного права государства осуществлять денежную эмиссию, т.е. права единолично изготавливать денежные средства и выпускать их в обращение.

Действительно, с момента возникновения денег по прошествии многих лет повсеместно (за редким исключением) утвердились государственные монополии на эмиссию денежных средств, которые реализуются национальными (центральными) банками посредством выпуска в обращение наличных и безналичных денежных средств. Зачастую денежные монополии имеют высший (конституционный) уровень закрепления в праве того или иного государства.

Так, к примеру, в ст. 4 Основного закона о государственном хозяйстве Израиля определено, что печатание законных денежных знаков и чеканка законной монеты, а также их эмиссия определяются в порядке, установленном законом. В ст. 164 Конституции Федеративной Республики Бразилия прописано, что право в отношении денежной эмиссии осуществляется исключительно Центральным банком. В ст. 75 Конституции Российской Федерации определено, что денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Все это позволяет сделать вывод о том, что в современных правовых системах денежное обращение поставлено в жесткие законодательные рамки, эмиссия денег является исключительно суверенным правом государств, которое непосредственно осуществляется национальными (центральными) банками.

Из содержания приведенных выше конституционных положений следует, что никакие другие деньги, кроме тех, которые выпущены в обращение от имени государства и имеют статус законных платежных средств, в принципе использоваться в качестве средств платежа не должны, поскольку это будет противоречить законодательству соответствующего государства. Подобное положение дел является общим, однако технический прогресс и развитие цифровых технологий создали предпосылки для возникновения новых частных денег, не имеющих статуса законных платежных средств. Следует заметить, что частные деньги в том или ином виде существовали всегда, в истории имеется много примеров того, как в прошлом в качестве средств обращения использовались различного рода купеческие деньги, деньги монастырей и ремесленных орденов, позднее – жетоны, талоны и боны коммерческих банков и предприятий. Однако в рамках обеспечения государственной монополии на денежную эмиссию властям удавалось довольно успешно ограничивать их оборот.

Современные финансовые технологии позволили лицам частного права выпускать в обращение цифровой среды деньги в цифровой же форме. До этого частные деньги могли существовать лишь в форме упомянутых выше предметов, напоминающих монеты и банкноты. И это обстоятельство требует отдельного внимания, поскольку вывело частные деньги на совершенно иной уровень.

На революционный характер преобразований платежных систем последнего времени обращают внимание многие авторы. В одной из работ, посвященной финансовым технологиям (финтех), отмечается, что в сфере банкинга и платежей единственным инновационным решением до недавнего времени оставалась система PayPal, хотя на самом деле это скорее не инновация, а просто очередной уровень имеющейся инфраструктуры банковских услуг и платежных систем. Тем не менее сетевое преобразование обмена ценностями оказывает трансформационное воздействие на все аспекты банкинга и платежей. Именно в финансовые технологии делаются наиболее масштабные инвестиции. Согласно последним статистическим данным, объем инвестирования в сектор финтеха ежегодно удваивается. Сегодня третья часть общего объема инвестиций приходится на платежные стартапы, поскольку настало время радикально изменить всю сферу банкинга и платежей с помощью технологий.

Известно, что современные технологии в принципе позволяют оцифровать любой предмет окружающего мира и в соответствующем формате вбросить в виртуальное пространство. Применительно к финансам обращает на себя внимание возникновение и широкое использование технологии распределенного реестра, которая в сочетании с методами криптографии позволяет создавать цифровые сущности, способные служить средствами сохранения и передачи стоимости.

В данном случае позволительно вести речь о феномене частных денег в цифровой форме, изначально представленных биткоином, а затем альткоинами, которые в своей совокупности составляют целый класс криптовалют. На сегодняшний день на сайте Сoinmarketcap – цифровой платформы, которая взяла на себя труд учитывать все криптовалюты, выпускаемые в мире, насчитывается уже более 8 тыс. цифровых сущностей, которые можно отнести к видам частных денег в цифровой форме. Наибольшую известность и масштабы использования в цифровой среде, наряду с биткоином, проявляют такие криптовалюты, как этериум, бинанскоин, тезер, солана, кордано, риппли др. Общая рыночная капитализация криптовалют неизменно возрастает и уже составляет более 2,95 трлн долларов США.

Фактически регуляторами констатируется, что созданы и активно эксплуатируются многочисленные цифровые платежные системы, основанные на использовании криптовалют, которые противопоставляются платежным системам, основанным на использовании национальных валют.

И это обстоятельство позволяет им сделать выводы о возможности возникновения в финансовой сфере дополнительных рисков и угроз. Так, в Обзоре финансовой стабильности Банка России за II—III кварталы 2021 г. приводятся данные о том, что совокупный объем операций, осуществляемых российскими инвесторами с использованием цифровых активов, ежегодно составляет порядка 5 млрд долларов США.

В этой связи отмечается, что растут риски, связанные с вложениями россиян в цифровые валюты: по различным оценкам, российские инвесторы являются одними из наиболее активных на рынке цифровых валют. При этом Банк России отмечает, что денежные суррогаты потенциально могут нести огромные риски для благосостояния инвестирующих в них граждан и финансовой стабильности в целом. С учетом изложенного выше, а также исходя из содержания приведенных выше законодательных установлений, оформляющих монополии государств на денежную эмиссию, можно сделать вывод о том, что частные деньги в цифровой форме пока не вписываются в сложившийся правовой режим существования и функционирования национальных денежных систем.

Ведь в этом случае следует вести речь о фактической реализации права на эмиссию денег лицами частного права, что законом не предусмотрено. Тем не менее растущее и ширящееся год от года внедрение и использование криптовалют, хотя и не соответствует ранее устоявшимся принципам построения денежного обращения, имеет под собой объективные предпосылки. В данном случае речь идет о насущных потребностях цифровой экономики, которая в отличие от традиционной (аналоговой) экономики характеризуется весьма специфическим укладом, обусловленным фактом существования ее в добавленной реальности.

Упоминая цифровую экономику в той или иной связи, мы должны понимать, что процесс цифровизации нашей экономической жизни еще не завершен. В прошедшем времени мы можем вести речь лишь о первой волне этого глобального процесса, с которой связывается появление в коммерческих структурах персональных компьютеров, а также о второй волне, на которую приходится создание интернета и глобальной сети, связавшей бизнесы по всему миру.

На сегодняшний день приходится лишь самое начало третьей волны, с которой отдельные зарубежные специалисты связывают полный перевод основной (а не вспомогательной) деятельности компаний в цифровую форму. И эта экономика уже может быть поименована как собственно цифровая, поскольку все ее составляющие обрели соответствующую (нематериальную) форму.

Обращает на себя внимание то, что участники этой новой цифровой экономики представлены не физическими лицами и организациями, как в традиционной экономике, а некими виртуальными образами – цифровыми профилями, которые в онлайновом режиме взаимодействуют друг с другом на цифровых торговых площадках по поводу цифровых же товаров (фильмы, аудиофайлы, компьютерные программы, игры, токены, цифровые монеты и прочее подобное бестелесное имущество). В связи с этим соответствующий экономический обмен требует обеспечения более высокого уровня доверия при расчетах, который плохо совместим с укоренившейся в аналоговой экономике системой расчетов, основанной на использовании банков в качестве финансовых посредников.

Обеспечивается этот новый уровень доверия посредством совершения сделок на основе реализации пирингового принципа, т.е. без каких-либо посредников, на основе заключения смарт-контрактов, обеспечивающих автоматическое исполнение сторонами своих обязательств, в сочетании с использованием в качестве средств платежа цифровых валют.

Таким образом, потребности цифровой экономики в части расчетов сводятся к необходимости использования денег в цифровой форме. В частности, в Стратегии развития экспорта услуг до 2025 года (Распоряжение Правительства РФ от 14.08.2019 №1797-р) отмечается, что будущее международной торговли финансовыми и страховыми услугами тесно связано с процессами реформирования мировой финансовой системы, формированием новых финансовых центров и финансовых институтов в развивающемся мире, прогрессом новых финансовых продуктов и технологий (криптовалют, блокчейна, распределенных цифровых реестров) и их влиянием на глобальную финансовую архитектуру.

Отметим, что криптовалюты представляют собой одну из самых известных новаций в сфере финансов, заключающую в себе принципиально новое решение ряда сложных задач, связанных с выпуском альтернативных платежных средств и их переводом от одного пользователя напрямую другому. Эта схема перевода в корне отличается от традиционной схемы банковского перевода, которая, как известно, предполагает задействование в качестве обязательной доверенной стороны – посредника в лице специального финансового института, который собственно осуществляет обработку безналичного (электронного) платежа и обеспечивает его корректность.

И именно эта технологическая новизна и обуславливает наличие многочисленных правовых пробелов в законодательстве практически всех стран мира в части урегулирования общественных отношений, возникающих в связи с выпуском и использованием криптовалют. Ведь последние сложно однозначно причислить к одному из известных правовых институтов. Насущные потребности цифровой экономики требуют выработки принципиально иных подходов и активно стимулируют внедрение самых новых технологических решений, направленных на оптимизацию расчетных отношений.

Как известно, до недавнего времени законные платежные средства имели всего две формы – наличную и безналичную. Первая форма была представлена предметами в виде банкнот и монет, а вторая – записями на счетах в кредитных организациях. Эти формы денег вполне подходили для использования в качестве средств платежа в недрах аналоговой экономики, однако, как мы уже знаем, полноценно удовлетворить запросы цифровой экономики они не в состоянии. В частности, законные платежные средства в наличной форме ввиду их материальности абсолютно не совместимы с виртуальной реальностью, а в безналичной форме – могут использоваться лишь при посредничестве банков, что не стыкуется с идеей исполнения обязательств без финансовых посредников на основе смарт-контрактов.

Судя по всему, несоответствие существующих форм законных платежных средств самым современным требованиям, а также то обстоятельство, что криптовалюты фактически стали замещать национальные валюты в расчетных отношениях, возникающих в рамках цифровой экономики, подвигли финансовых регуляторов различных стран к необходимости проработки возможности придания цифровой формы законным платежным средствам.